АФК «Система» Владимира Евтушенкова заключила с Альфа-банком соглашение о продаже до 20% девелоперской компании Etalon Group. Об этом сообщает пресс-служба корпорации.

Продажа будет произведена в рамках соглашения о беспоставочном свопе. Это временный обмен активами, предусматривающий две части сделки — первоначальную передачу акций в обмен на финансирование, а по истечении оговоренного времени — возврат полученных средств с обратным выкупом бумаг.

Соглашение о беспоставочном свопе заключено на 30 месяцев. В сообщении подчеркивается, что предполагается переход исключительно имущественных, но не голосующих прав.

Сделка пройдет через дочернюю компанию «Системы», которой принадлежит 25,6% Etalon Group. Одновременно с соглашением о свопе с Альфа-банком было подписано опционное соглашение, в соответствии с которым «дочка» «Системы» имеет право выкупить купленную банком долю. Если этого не произойдет, банк сможет продать ее третьему лицу.

Сейчас Etalon Group проводит дополнительное размещение акций и глобальных депозитарных расписок. Цена выкупа одной бумаги определена на $1,7 за штуку. В среду, 12 мая, депозитарные расписки группы (одна расписка равна одной акции) торговались на Лондонской фондовой бирже в диапазоне $1,62–1,65. Всего в рамках размещения Etalon Group намерена увеличить количество акций на 30% и привлечь $150 млн, предполагается, что SPO завершится 18 мая.

www.adv.rbc.ru

Размещение проходит в два этапа — сначала бумаги могли выкупить акционеры группы, и 13 мая «дочка» «Системы» за $38,5 млн осуществила подписку на бумаги девелопера пропорционально своей доле владения. Затем бумаги будут предложены институциональным инвесторам.

Альфа-банк купит активы как у текущих акционеров Etalon Group, так и в ходе участия в размещении расписок. Исходя из объявленной стоимости размещения, при покупке доли в 20% Альфа-банк потратит около $100 млн.

Читайте на РБК Pro

Люди не идиоты: в чем главный месседж нонконформиста Павла Дурова

Почему компании должны прекратить попытки «осчастливить» сотрудников

Почему Россия может оказаться выгодоприобретателем Суэцкой аварии

Цены на древесину достигли рекорда. Что ждать от «деревянного» суперцикла

Чем известна Etalon Group

Основана в 1987 году в Петербурге предпринимателем Вячеславом Заренковым, он и его семья были крупнейшими акционерами группы.

В 2019 году 25% группы купила АФК «Система», тогда же Etalon Group стала основным собственником девелоперской компании «Лидер-Инвест», принадлежавшей корпорации Владимира Евтушенкова.

Etalon Group входит в топ-10 девелоперов по объему строительства жилья в России. Сейчас, по данным единой информационной системы жилищного строительства, группа возводит 875 тыс. кв. м жилья в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области. За 2020 год были проданы 538 тыс. кв. м недвижимости, что на 15% меньше, чем в 2019-м. Кроме строительства и продаж жилья Etalon Group выполняет строительные работы в качестве подрядчика.

Выручка группы в прошлом году снизилась на 7%, до 78,7 млрд руб.

АФК «Система» заинтересовалась рыбалкой на Камчатке

Бизнес

Зачем такая схема привлечения инвестиций

Дополнительное размещение акций позволит Etalon Group продолжить развитие за счет приобретения новых проектов в Москве и Санкт-Петербурга и выхода на новые региональные рынки, сообщили в пресс-службе АФК «Система», добавив, что своп на ценные бумаги — это «инновационный для российского рынка инструмент».

В пресс-службе Альфа-банка не запрос РБК не ответили. Источник в кредитной организации пояснил, что сделка по покупке ГДР не является для банка инвестиционной: по словам собеседника РБК, это структурная клиентская сделка — депозитарные расписки банк приобретает с целью хеджирования сделки своп с «Системой».

Этот инструмент на российском рынке используется не часто, согласен директор практики по сопровождению сделок в сфере недвижимости «PwC Россия» Саян Цыренов. «По факту это финансовая транзакция, которая дает деньги на определенный период времени, как краткосрочный кредит, — указывает эксперт. — Возможно, стороны выбрали такую схему, поскольку кредиты в недвижимости, как правило, берутся целевые, а такая схема дает большую гибкость в использовании средств».

Эта схема позволяет «Системе» не увеличивать долговую нагрузку в отличие от ситуации, если бы был взят обычный кредит, поясняет старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин. Он отмечает, что Альфа-банк за время владения ценными бумагами Etalon Group сможет получить дивиденды: «Etalon Group платит стабильные хорошие дивиденды. Также, возможно, при продаже в дальнейшем вырастет стоимость бумаг и Альфа-банк получит выгоду от этого».

В 2020 году Etalon Group выплатила акционерам 3,5 млрд руб. дивидендов. Капитализация девелопера на Лондонской фондовой бирже в четверг, 13 мая, составила $487 млн.

Ранее Альфа-банк не был замечен в финансировании проектов Etalon Group. Девелопер заключил несколько соглашений со Сбербанком о проектном финансировании строительства жилых комплексов в Москве и Петербурге.

Авторы

Надежда Федорова,

Юлия Кошкина,

Михаил Котляр

Источник